Meningkatkan penggunaan biodiesel berikutan pelancaran program biodiesel B20 di Malaysia dan program B30 di Indonesia serta pengeluaran minyak sawit yang rendah akan mengetatkan bekalannya. Pengimport utama seperti India dan China akan mengimbangi jurang ini dengan beralih kepada minyak kacang soya dan minyak bunga matahari. Peralihan perdagangan ini akan menghasilkan permintaan tonne-mil dan indeks pengangkut vegoil yang kukuh pada tahun 2020.
Pada 8 Januari 2020, India mengenakan sekatan ke atas import kelapa sawit dan sawit dari Malaysia kerana alasan politik. Sebaliknya, Malaysia juga mengenakan cukai eksport sebanyak 5% ke atas minyak kelapa sawit mentah untuk menggalakkan eksport dan menggalakkan penapisan dan penggunaan domestik apabila negara telah memperkenalkan program biodiesel B20.
Import minyak sawit India dari India mencapai 72,100 tonne pada November 2019, peningkatan sebanyak 20% berbanding bulan sebelumnya. Walau bagaimanapun, perdagangan minyak sawit dalam laluan ini dijangka merosot apabila penurunan eksport Indonesia. Sebagai contoh, eksport kelapa sawit (minyak mentah dan halus) pada bulan Oktober-November 2019 berjumlah 5.0 juta tan metrik, kejatuhan 3.1% berbanding dengan tempoh yang sama pada 2018. Kejatuhan ini disebabkan kenaikan permintaan biodiesel dalam negeri, mendorong pelancaran program B30. Sementara itu, negara itu merancang untuk menghasilkan biodiesel B40 yang akan mengurangkan eksport minyak sawit.
Ramalan cuaca untuk 2020 adalah tidak baik untuk pengeluaran minyak sawit di Indonesia dan Malaysia. Sementara itu, kenaikan harga minyak sawit juga akan menyumbang kepada kejatuhan import global. Dalam 1H20, harga minyak sawit dijangka melonjak antara 15% dan 20% disebabkan pertumbuhan pengeluaran yang agak lemah, ditambah pula dengan penggunaan pengeksport utama domestik - Indonesia dan Malaysia.
Seluruh senario ini mendorong ke arah krisis bekalan minyak sawit. Walau bagaimanapun, ia tidak mempunyai sebarang kesan terhadap permintaan. Import minyak sawit India mencapai 9.3 juta ton pada 2019, meningkat 6% berbanding tahun 2018. Import minyak sawit China juga melonjak pada tahun 2019, import minyak kelapa sawit negara ini mencapai 6.8 juta tan pada Januari-November 2019 berbanding 4.7 juta tan semasa tempoh yang sama pada tahun 2018; Selain itu, import minyak sawit mentah mencapai 49,302 tan metrik pada 2019 berbanding hanya 2,185 tan metrik pada 2018.
Diharapkan minyak kacang soya dan bunga matahari adalah dua alternatif yang bersedia memenuhi jurang permintaan. USDA meramalkan pengeluaran global minyak kacang soya dan minyak bunga matahari masing-masing meningkat 2% dan 6% pada tahun 2019-2020 hingga mencapai 56.9 juta tan dan 20.6 juta tan. Eksport global minyak soya dan minyak bunga matahari juga dijangka mencapai 11.8 juta tan metrik dan 11.3 juta tan masing-masing pada tahun 2019-20 tanaman, meningkat 7% dan 3% tahun ke tahun.
Eksport minyak bunga matahari (termasuk minyak mentah dan minyak halus) dari Rusia dan Ukraine meningkat 49% dan 11% masing-masing sehingga November 2019 (tahun ke tahun) dan mencapai 2.7 juta tan dan 5.5 juta tan. Trend menaik ini akan berterusan pada tahun 2020 disebabkan kawasan yang lebih tinggi ditanam di Rusia dan Ukraine berbanding tahun lepas.
India dan China adalah pengimport utama vegoils. Import minyak bunga matahari dan minyak kacang soya China mencecah 1.1 juta tan dan 0.8 juta tan sehingga November 2019, masing-masing meningkat 84% dan 54%. Begitu juga, import minyak bunga matahari dan minyak kacang soya India berjumlah 2.4 juta tan metrik dan 3.1 juta tan metrik pada 2019. Import minyak sayuran ini mungkin akan meningkat apabila penyebaran harga berkontrak antara minyak kelapa sawit, minyak kacang soya dan minyak bunga matahari. Dalam 23 hari pertama Januari 2020, jurang harga antara minyak kelapa sawit dan minyak bunga matahari menurun terus kepada $ 35 setiap tan dan minyak antara minyak kelapa sawit dan kacang soya merosot kepada $ 10 setiap tan. Trend itu dijangka berterusan pada 1H20, yang akan melemahkan permintaan terhadap produk dan akan mengubah permintaan penggunaan kepada minyak soya dan minyak bunga matahari.
Pertumbuhan pasaran perdagangan kacang soya yang dijangka dari Amerika Selatan ke Asia dan perdagangan minyak bunga matahari dari Laut Hitam ke Asia akan meningkatkan permintaan tonne-mil. Kadar pengangkutan minyak sayuran juga akan teguh di Amerika Selatan-Asia dan Laut Hitam-Asia, manakala kadar tambang dari Selat ke India dan China akan kekal pada tahun 2020.
Indonesia dan Malaysia bersama-sama mengeksport 43.2 juta ton (sementara) minyak sawit pada 2019. Jika eksport kedua-dua negara mengecut 10%, mereka akan memerah sekitar 4 juta tan minyak sawit di pasaran global. Peralihan 4 juta tan perdagangan vegoil di Amerika Selatan-India dan Laut Hitam-India akan memerlukan 10 lagi kapal saiz MR. Oleh itu, industri perkapalan tangki kimia akan mendapat faedah daripada pergerakan perdagangan ini.
ZHEJIANGJIAAO ENPROTECH STOCK CO., LTD.
TAMBAH: Zon Ekonomi & Pembangunan No.1, Tongxiang, Zhejiang, China
Hubungi: Gray Li
Gray LI Mobile: 0086-15888317761
Hubungi: Joey Deng
Joey Deng Mobile: 0086-13763320723
TEL: 86-573-88623097
FAX: 86-573-88623119
E-mail: inquiry@jiaaohuanbao.com